披露

申請(qǐng)階段

發(fā)行人招股說(shuō)明書申報(bào)稿正式受理后，應(yīng)當(dāng)立即在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露，即預(yù)披露。招股說(shuō)明書預(yù)先披露后，發(fā)行人相關(guān)信息及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不得隨意更改。

核準(zhǔn)

發(fā)行人自取得核準(zhǔn)文件之日起至公開發(fā)行前，應(yīng)當(dāng)更新預(yù)先披露的招股說(shuō)明書；發(fā)生重大會(huì)后事項(xiàng)，由證監(jiān)會(huì)按審核程序決定是否需要重新提交發(fā)行審核委員會(huì)審議。

責(zé)任

A.申請(qǐng)材料信息自相矛盾，同一事實(shí)自相矛盾

中止審核，12個(gè)月內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人推薦的發(fā)行申請(qǐng)

B.申請(qǐng)及法律文書涉嫌虛假陳述、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

①交稽查部門查處→立案后暫停受理中介機(jī)構(gòu)推薦的發(fā)行申請(qǐng)；

②查證屬實(shí)的，自確認(rèn)之日起36個(gè)月內(nèi)不再受理該發(fā)行人的股票發(fā)行申請(qǐng)，并依法追究中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)當(dāng)事人責(zé)任。

審核要求

主體

由相關(guān)職能部門對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件進(jìn)行初審，并由發(fā)行審核委員會(huì)審核。初審過(guò)程中征求發(fā)行人注冊(cè)地省級(jí)人民政府是否同意發(fā)行人發(fā)行股票的意見，并就發(fā)行人的募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理的規(guī)定征求國(guó)家發(fā)改委的意見。

內(nèi)容

對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件和信息披露內(nèi)容的合法合規(guī)性進(jìn)行審核，不對(duì)發(fā)行人的盈利能力和投資價(jià)值作出判斷。

時(shí)間

證監(jiān)會(huì)自受理證券發(fā)行申請(qǐng)文件之日起3個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序作出核準(zhǔn)、中止審核、終止審核、不予核準(zhǔn)的決定。