一、現金流量理論

現金流量理論是關于現金、現金流量和自由現金流量的理論，是財務管理最為基礎性的理論。

需要指出，財務學意義上的現金流量與會計學現金流量表的現金流量不盡等同，主要有：（1）在計量口徑方面，會計學現金流量包含現金等價物，而財務學現金流量則不應含有現金等價物；（2）在計量對象方面，會計學現金流量是就企業整體進行計量，而財務學現金流量不僅就企業整體進行計量，還就證券投資、項目投資等分別進行計量，為企業價值評估、證券價值評估和項目投資評價提供依據；(3)在計量分類方面，會計學現金流量分別營業活動、投資活動和籌資活動進行計量，而財務學現金流量的計量分類，對證券投資則分別計量其現金流入、現金流出和現金凈流量，對項目投資則分別計量其初始現金流量、營業現金流量和終結現金流量。

二、價值評估理論

價值評估理論是關于內在價值、凈增加值和價值評估模型的理論，是財務管理的一個核心理論。

從財務學的角度，價值主要是指內在價值、凈增價值。從投資決策的角度，證券投資者需要評估特定證券的現值，據以與其市場價格相比較，作出相應的決策；項目投資者需要評估特定項目的凈現值，據以取得和比較凈增價值的多少，做出相應的決策。

三、投資組合理論

投資組合是指投資于若干種證券構成組合投資，其收益等于這些證券的加權平均收益，但其風險并不等于這些證券的加權平均風險。投資組合能降低非系統性風險。

從資本市場的歷史中，人們認識到風險和報酬存在某種關系：一是承擔風險會得到回報，這種回報稱為風險溢價；二是風險越高，風險溢價越大。

四、資本結構理論

資本結構是指公司各種長期資本的構成及比例關系。公司的長期資本包括永久的權益資本和長期的債務資本，權益資本和長期債務資本組合，形成資本結構。

資本結構理論是關于資本結構與財務風險、資本成本以及公司價值之間關系的理論。資本結構理論主要有MM理論、權衡理論、代理理論和優序融資理論。