2019 年注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)成本管理公式輕松“記”靈活“用”（一）

第一章 財(cái)務(wù)管理基本理論(無(wú)公式)

第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

1. 營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)期資產(chǎn)

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=1÷(1-營(yíng)運(yùn)資本配置比率) 營(yíng)運(yùn)資本配置比率=營(yíng)運(yùn)資本÷流動(dòng)資產(chǎn)

速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率=貨幣資金/流動(dòng)負(fù)債

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債

2. 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn) 產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/股東權(quán)益權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/股東權(quán)益

長(zhǎng)期資本負(fù)債率=非流動(dòng)負(fù)債÷(非流動(dòng)負(fù)債+股東權(quán)益) 利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷利息費(fèi)用現(xiàn)金流量與負(fù)債比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷負(fù)債總額

3.XX 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=營(yíng)業(yè)收入÷XX 資產(chǎn)XX 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天數(shù))=365÷ XX 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率XX 資產(chǎn)與收入比=XX 資產(chǎn)÷ 銷售收入

①應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=營(yíng)業(yè)收入÷應(yīng)收帳款 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)(周期)=365÷應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款與收入比=應(yīng)收帳款÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入

②存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入(或銷售成本)÷存貨　　

存貨周轉(zhuǎn)率：評(píng)估資產(chǎn)變現(xiàn)能力分解總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 營(yíng)業(yè)收入評(píng)估存貨管理業(yè)績(jī) 銷售成本

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷存貨周轉(zhuǎn)率存貨與收入比=存貨÷收入

③流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=收入÷流動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)與收入比=流動(dòng)資產(chǎn)÷收入

④營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率=收入/營(yíng)運(yùn)資本

營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷?tīng)I(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率

⑤非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=收入/非流動(dòng)資產(chǎn)

非流動(dòng)資產(chǎn)周天數(shù)=365÷非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

⑥總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=收入/資產(chǎn)

總資產(chǎn)周天數(shù)=365÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)與收入比=資產(chǎn)/收入

4. 營(yíng)業(yè)凈利率=凈利/收入

資產(chǎn)凈利率=凈利/資產(chǎn)=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

權(quán)益凈利率=凈利/權(quán)益=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

5. 市盈率=每股市價(jià)/每股盈余

每股盈余=凈利潤(rùn)(歸屬普通股股東)÷加權(quán)平均股數(shù)市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

市銷率=每股市價(jià)/每股銷售收入

6. 凈(金融)負(fù)債=金融負(fù)債-金融資產(chǎn)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)負(fù)債

凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=(凈)投資資本=凈負(fù)債+所有者權(quán)益

=經(jīng)營(yíng)性營(yíng)運(yùn)成本+凈經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性營(yíng)運(yùn)資本=經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債

凈經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)性長(zhǎng)期負(fù)債

凈利潤(rùn)= 經(jīng)營(yíng)損益+ 金融損益

= 稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)- 稅后利息費(fèi)用

= 稅前經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)X ( 1 - 所得稅稅率) - 利息費(fèi)用X ( 1 - 所稅稅率)

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量= 稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)+ 折舊與攤銷

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量，也經(jīng)常簡(jiǎn)稱為“ 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量”。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量= 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量- 經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加實(shí)體現(xiàn)金流量= 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量- 資本支出

其中：資本支出= 凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加+ 折舊與攤銷

實(shí)體現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)+ 折舊與攤銷- 經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加- 資本支出

=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)-(經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加+凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加)

=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)-凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)增加

實(shí)體現(xiàn)金流量=債務(wù)現(xiàn)金流量+ 股權(quán)現(xiàn)金流量=融資現(xiàn)金流量

稅后利息率=稅后利息/凈負(fù)債凈財(cái)務(wù)杠桿=凈負(fù)債/權(quán)益

杠桿貢獻(xiàn)率=(凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率-稅后利息率)×凈財(cái)務(wù)杠桿

=經(jīng)營(yíng)差異率×凈財(cái)務(wù)杠桿

8.各項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)(負(fù)債)=預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入×各項(xiàng)目銷售百分比可持續(xù)增長(zhǎng)率=股東權(quán)益增長(zhǎng)率

=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×期末資產(chǎn)期初權(quán)益乘數(shù)×留存收益率

= 銷售凈利率× 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 × 期末權(quán)益乘數(shù)×留存收益率1 - 銷售凈利率× 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率× 期末權(quán)益乘數(shù)×留存收益率

　　實(shí)際增長(zhǎng)率是營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率

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