[摘要]【注冊會計師考點聚焦】是北京注協(xié)培訓網(wǎng)專業(yè)團隊為參與2015年度注冊會計師各科目考試的考生準備的備考大餐，小編將每天為考生整理注冊會計師專業(yè)階段每門一篇，一共6篇。今天我們一起來學習《公司戰(zhàn)略與風險管理》科目核心考點：企業(yè)面對的風險種類。

外部風險 （8種）	政治風險、法律風險與合規(guī)風險、 社會文化風險、技術風險、 自然環(huán)境風險、市場風險、 產(chǎn)業(yè)風險
內(nèi)部風險 （4種）	戰(zhàn)略風險、操作風險 運營風險、財務風險

　　（一）外部風險

　　1、政治風險

　　政治風險是指完全或部分由政府官員行使權力和政府組織的行為而產(chǎn)生的不確定性。

　　政府的直接干預也可能產(chǎn)生政治風險。直接干預包括：不履行合同、貨幣不可兌換、不利的稅法、關稅壁壘、沒收資產(chǎn)或限制將利潤帶回母國。

　　政治風險也指企業(yè)因一國政府或人民的舉動而遭受損失的風險。

分類 （源頭）

外匯管制的規(guī)定； 進口配額和關稅； 組織結(jié)構(gòu)及要求最低持股比例； 限制向東道國的銀行借款； 沒收資產(chǎn)

　　2、法律風險與合規(guī)風險

　　【合規(guī)風險】是指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁、遭受金融（?財務）損失以及因未能遵守所有適用法律、法規(guī)、行為準則或相關標準而給企業(yè)信譽帶來的損失的可能性。

　　【法律風險】是指企業(yè)在經(jīng)營過程中因自身經(jīng)營行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不利法律后果的可能性。

　　法律風險通常包括以下三方面：

　　一、法律環(huán)境因素，包括立法不完備、執(zhí)法不公正等;

　　二、市場主體自身法律意識淡薄，在經(jīng)營活動中不考慮法律因素等;

　　三、交易相對方的失信、違約或欺詐等。

　　合規(guī)風險——行政責任和道德責任的承擔

　　法律風險——民事責任的承擔

　　【例子】銀行與客戶約定的利率超出了人民銀行規(guī)定的基準利率幅度

　　● 銀行合規(guī)風險突出表現(xiàn)在監(jiān)管機關的行政處罰、重大財產(chǎn)損失和聲譽損失;

　　● 法律風險則側(cè)重于銀行對客戶民事賠償責任的承擔。

　　3、社會文化風險

　?。?）跨國經(jīng)營活動引發(fā)的文化風險。

　?。?）企業(yè)并購活動引發(fā)的文化風險。

　　（3）組織內(nèi)部因素引發(fā)的文化風險。

　?。?）跨國經(jīng)營活動引發(fā)的文化風險。——民族文化

　?。?）企業(yè)并購活動引發(fā)的文化風險。——組織文化、民族文化

　　（3）組織內(nèi)部因素引發(fā)的文化風險。——個人層面的文化

　　4、技術風險

　　狹義的技術風險就是技術在創(chuàng)新過程中，由于技術本身復雜性和其他相關因素變化產(chǎn)生的不確定性而導致技術創(chuàng)新遭遇失敗的可能性。

　　從技術活動過程所處的不同階段考察，技術可以劃分為技術設計風險、技術研發(fā)風險和技術應用風險。

技術設計風險	指技術在設計階段，由于技術構(gòu)思或設想的不全面性致使技術及技術系統(tǒng)存在先天“缺陷”或創(chuàng)新不足而引發(fā)的各種風險。
技術研發(fā)風險	指在技術研究或開發(fā)階段，由于外界環(huán)境變化的不確定性、技術研發(fā)項目本身的難度和復雜性、技術研發(fā)人員自身知識和能力的有限性都可能導致技術的研發(fā)面臨著失敗的危險。
技術應用風險	由于技術成果在產(chǎn)品化、產(chǎn)業(yè)化的過程中所帶來的一系列不確定性的負面影響或效應。

　　5、自然環(huán)境風險

　　自然環(huán)境風險，是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務的其他方造成的自然環(huán)境破壞而承擔損失的風險。

　　6、市場風險——價格變化

　　市場風險可以考慮以下幾個方面：

　?。?）產(chǎn)品或服務的價格及供需變化帶來的風險;

　?。?）能源、原材料、配件等物資供應的充足性、穩(wěn)定性和價格的變化帶來的風險;

　?。?）稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù)的變化帶來的風險;

　?。?）潛在進入者、競爭者與替代品的競爭帶來的風險。

　?、俣愂诊L險指由于稅收政策變化使企業(yè)稅后利潤發(fā)生變化產(chǎn)生的風險。

　?、诶曙L險是指因利率提高或降低而產(chǎn)生預期之外損失的風險。

　　③匯率風險或貨幣風險是由匯率變動的可能性，以及一種貨幣對另一種貨幣的價值發(fā)生變動的可能性導致的。

　?、芄善眱r格風險影響企業(yè)股票或其他資產(chǎn)的投資者。還會影響企業(yè)融資。

　　7、產(chǎn)業(yè)風險

　　產(chǎn)業(yè)風險是指在特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營相關的風險。

　　在考慮企業(yè)可能面對的產(chǎn)業(yè)風險時，以下幾個因素是非常關鍵的：

　?。?）產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)品）生命周期階段。

　?。?）產(chǎn)業(yè)波動性。

　?。?）產(chǎn)業(yè)集中程度。——行業(yè)集中率（CRN指數(shù)）

　?。ǘ﹥?nèi)部風險

　　1、戰(zhàn)略風險

　　戰(zhàn)略風險定義為“未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標的影響”。

　　2、運營風險

　　運營風險是指企業(yè)在運營過程中，由于外部環(huán)境的復雜性和變動性以及主體對環(huán)境的認知能力和適應能力的有限性，而導致的運營失敗或使運營活動達不到預期的目標的可能性及其損失。

　　運營風險至少要考慮以下幾個方面：

　?。?）企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)方面可能引發(fā)的風險;

　　（2）企業(yè)新市場開發(fā)，市場營銷策略（包括產(chǎn)品或服務定價與銷售渠道，市場營銷環(huán)境狀況等）方面可能引發(fā)的風險;

　?。?）企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀、企業(yè)文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務流程中專業(yè)人員的知識結(jié)構(gòu)、專業(yè)經(jīng)驗等方面可能引發(fā)的風險;

　?。?）期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務中發(fā)生失誤帶來的風險;

　?。?）質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中發(fā)生失誤導致的風險;

　?。?）因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風險或業(yè)務控制系統(tǒng)失靈導致的風險;

　?。?）給企業(yè)造成損失的自然災害等風險;

　?。?）企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務流程和信息系統(tǒng)操作運行情況的監(jiān)管、運行評價及持續(xù)改進能力方面引發(fā)的風險。

　　3、操作風險

　　操作風險是指由于員工、過程、基礎設施或技術或?qū)\作有影響的類似因素（包括欺詐活動）的失誤而導致虧損的風險。

　　操作風險可組合成以下幾種風險：

　?。?）員工。員工風險包括員工的雇用、培訓和解雇所涉及的風險。

　?。?）技術。

　?。?）舞弊。

　　（4）外部依賴。企業(yè)越來越依賴基礎設施、電話、交通系統(tǒng)和能源供應商。

　?。?）過程/程序。

　?。?）外包。

　　4、財務風險

　　財務風險是指公司財務結(jié)構(gòu)不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降和陷入財務困境甚至破產(chǎn)的風險。

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責任編輯：柴雨