營運資本

營運資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期負債

注意：營運資本越大，財務狀況越穩(wěn)定；

營運資本為負數，表明財務狀況不穩(wěn)定；

營運資本是絕對數，不便于橫向比較；

教材中出現的營運資本配置比率=營運資本/流動資產。

流動比率

流動比率=流動資產/流動負債

營運資產配置比率=1-1/流動比率

注意：該指標越大，表明短期償債能力越強；

不同行業(yè)的流動比率通常有明顯差異，營業(yè)周期短的企業(yè)，合理的流動比率越低；

為了合理評估短期償債能力，有時還需要分析相關資產的周轉率確定其變現能力；

該比率存在問題：假設全部流動資產都可變現并用于償債，全部負債都需要償還。

速動比率

速動比率=速動資產/流動負債

速動資產=貨幣資金+交易性金融資產+各種應收款項；注意預收賬款與存貨不屬于速動資產；

一般情況下，速動比率越高，企業(yè)的短期償債能力越強；

速動比率過高意味著過高的機會成本，因此速動比率并非越大越好。

影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現能力，因此通常應收賬款的周轉率也作為評價短期償債能力的一個指標。

現金比率

現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）/流動負債

注意：這里的現金并非通常意義上的貨幣資金，是指流動性強，可用于償債的資產，包括交易性金融資產和貨幣資金。

現金流量比率

現金流量比率=經營活動中產生的現金流量凈額/流動負債

注意該比率的特殊性，分子中“經營活動中產生的現金流量凈額”雖為時期數，但分母中流動負債不能用平均數，而用的是期末數，反映的期末這一時點的短期償債能力。